房貸仍是銀行的“搖錢(qián)樹(shù)”

　　工業(yè)制造業(yè)的走弱與房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖，形成了銀行貸款此消彼長(zhǎng)的格局。銀行房貸的支持，對(duì)于近階段房?jī)r(jià)上升趨勢(shì)的形成，顯然起到了重要的作用。

　　央行4月24日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款的余額為65.76萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到14.9%。

　　這個(gè)增長(zhǎng)出來(lái)的貸款主要投向什么領(lǐng)域？央行的報(bào)告稱，與整體貸款增速放緩形成對(duì)比的是，3月末房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款以及個(gè)人購(gòu)房貸款都在穩(wěn)步增加，其中地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額1.04萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.4%；房產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額3.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.3%；個(gè)人購(gòu)房貸款余額8.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.4%。

　　與此對(duì)應(yīng)的是，到3月末，工業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額為6.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)僅3.2%；服務(wù)業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額16.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.9%。

　　兩相一對(duì)照就可看出，涉房貸款的增長(zhǎng)速度已經(jīng)超過(guò)了其他貸款的增速，形成一個(gè)信貸“高地”。

　　房貸增長(zhǎng)超過(guò)其他貸款，這與目前我國(guó)的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)倒是相匹配的。匯豐日前公布的4月份PMI預(yù)覽值僅錄得50.5%，不僅創(chuàng)兩個(gè)月以來(lái)新低，而且大幅低于市場(chǎng)預(yù)期。工業(yè)制造業(yè)的疲軟使銀行在這方面的貸款需求出現(xiàn)了下降。但是，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局幾天前公布的3月份全國(guó)70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)表明，承接去年下半年以來(lái)出現(xiàn)的上漲趨勢(shì)，除了個(gè)別城市房?jī)r(jià)出現(xiàn)下跌外，絕大多數(shù)城市的房?jī)r(jià)都出現(xiàn)了上漲。工業(yè)制造業(yè)的走弱與房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖，形成了銀行貸款此消彼長(zhǎng)的格局。銀行房貸的支持，對(duì)于近階段房?jī)r(jià)上升趨勢(shì)的形成，顯然起到了重要的作用。

　　由于各種宏觀的和微觀的因素的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定因素正越來(lái)越復(fù)雜，導(dǎo)致推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨很大困難。這種局面的形成，對(duì)于各行各業(yè)來(lái)說(shuō)都不是好消息，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)更是如此。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)上升的趨勢(shì)形成以后，百業(yè)興旺，對(duì)銀行信貸的需求上升，銀行就能夠通過(guò)放貸賺到利息。反之，社會(huì)對(duì)銀行信貸的需求就會(huì)減退，銀行貸款增速減緩以后，它的巨額存款利息的壓力就無(wú)法消化，從而對(duì)其經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。目前，我國(guó)的各大銀行正面臨這樣的困局，在此情況下，房貸已經(jīng)成了各大銀行難以割舍的一棵“搖錢(qián)樹(shù)”。

　　控制甚至降低房?jī)r(jià)是本輪房地產(chǎn)調(diào)控的一個(gè)目標(biāo)，但時(shí)至今日，這個(gè)目標(biāo)已經(jīng)顯得越來(lái)越遙遠(yuǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，銀行貸款確實(shí)對(duì)房?jī)r(jià)上行起到了推波助瀾的作用，但是我們能夠把板子打在銀行身上嗎？在目前的調(diào)控政策中，控制銀行信貸是一個(gè)重要選項(xiàng)，而目前投放于市場(chǎng)的銀行信貸大都是在調(diào)控政策許可范圍內(nèi)的，因此，將調(diào)控難以奏效的原因歸罪于銀行，其實(shí)是沒(méi)有理由的。那么，政策面上是否可以將房貸一門(mén)關(guān)死，要求銀行一分錢(qián)也不能流到房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)中？先不討論其可行性，如果這樣做了，徹底失去信貸支持的房?jī)r(jià)也許真的要大幅下跌，開(kāi)發(fā)商固然只能趴在地上，但是估計(jì)銀行也要受不了。當(dāng)然，最為重要的，如果房?jī)r(jià)真的因此而出現(xiàn)大幅度的下跌，地方政府一定比銀行更受不了。

　　市場(chǎng)化的銀行信貸，托起了一個(gè)市場(chǎng)化的房地產(chǎn)市場(chǎng)，讓那些帶有計(jì)劃管理色彩的調(diào)控措施難以奏效，這就是目前房地產(chǎn)市場(chǎng)的癥結(jié)。