招商銀行再融資方案確定，將以A+H配股的方式融資不超過350億元人民幣。

　　招行今日發(fā)布公告稱，董事會審議通過了A股和H股配股方案的議案，擬按照每10股配售不超過2.2股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，其中A股配股采用代銷方式，H股配股采用包銷方式。

　　以截至7月15日總股本215.766億股為基數(shù)測算，此次招行可配股份數(shù)量不超過47.468億股，其中A股可配股份數(shù)量不超過38.865億股，H股可配股份數(shù)量不超過8.6億股，本次配股融資總額最高不超過人民幣350億元。

　　盡管2010年3月、4月招行已經(jīng)完成220億元左右的A+H配股融資，但在大幅提高的新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)面前，市場普遍預(yù)期招行再融資已勢在必行。截至今年一季度末，招行資本充足率和核心資本充足率分別為10.91%和7.66%，核心資本明顯低于新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的最低要求。

　　至于配股價格，招行公告稱，不低于發(fā)行前最近一期經(jīng)審計確定的每股凈資產(chǎn)值的原則下，采取市價折扣法確定。就募集資金用途，招行表示，將用于補充核心資本。

　　對于發(fā)行時機選擇，招行稱，將根據(jù)中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、香港交易所核準(zhǔn)情況，以及市場情況來確定發(fā)行時機。

　　根據(jù)今年4月底銀監(jiān)會發(fā)布的指導(dǎo)意見，非系統(tǒng)重要性銀行最低資本充足率監(jiān)管要求從8%提高至10.5%、最低核心資本充足率從4%提高至8.5%，并增設(shè)基本由普通股構(gòu)成的核心一級資本充足率，最低要求設(shè)定為7.5%。

　　而根據(jù)相關(guān)要求，商業(yè)銀行計入附屬資本的次級債券不超過其核心資本凈額的25%，而按2010年末招行核心資本凈額1163億元計算，其已發(fā)行次級債已經(jīng)高于該比例，新發(fā)次級債尚無空間，因此股本融資成為唯一可能的選項。（記者 石貝貝）