2009年6月，中國銀監(jiān)會下發(fā)《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，規(guī)定持續(xù)營業(yè)3年以上的小額貸款公司有機會改制為村鎮(zhèn)銀行。此后，小貸公司進入高速發(fā)展階段。不少小貸公司很直白，就是沖著能夠改組村鎮(zhèn)銀行而來。

　　然而，直至目前，規(guī)定發(fā)布三年時間已過，廣東省還尚未有一家小貸公司真正完成轉制的夢想。而由于村鎮(zhèn)銀行的種種掣肘，不少小貸公司已開始將眼光轉向了他處。

　　目前，對于小貸公司來說，資金和融資杠桿幾乎是每一家都會屢屢提到的瓶頸。雖然年初廣東省小貸“新規(guī)”有規(guī)定，小額貸款公司融入資金額度達資本凈額的50%后，對持續(xù)經營1年以上的，經與融入資金的金融機構協(xié)商同意，可再增加融資額度至資本凈額的100%，但是各個銀行依然按照50%的比例給予融資，業(yè)內很少有小貸公司能夠靠股東的力量完成100%的融資率。

　　“我們目前手頭的資金已基本放完，資金的限制讓公司的發(fā)展受到了限制。”南海友誠小額貸款有限公司董事長陳駿偉向記者表示。

　　這一天然的資本屏障，如果一旦能夠改制為村鎮(zhèn)銀行，似乎可以迎刃而解。由于村鎮(zhèn)銀行可以合法吸儲，能夠緩解小貸公司的資金緊缺之困。而這條轉制之路也被不少民間資本視為進入金融行業(yè)的一扇門。然而直至目前，廣東省還尚未有一家小貸公司真正完成轉制的夢想。由于村鎮(zhèn)銀行的種種限制，不少小貸公司開始將眼光轉向他處。

　　掣肘一

　　公司股東擔憂喪失控股權

　　控股權是不少小貸公司股東所擔心的問題。有不愿具名的小貸公司高管對記者表示，雖然非常希望往村鎮(zhèn)銀行的方向發(fā)展，但是現在要求商業(yè)銀行控股，并作為主發(fā)起人。“公司股東并不希望由別人來控股。”

　　“其實最初開始做小貸的時候，很多領導都希望我們未來能改組成銀行，但我們的股東都認為繼續(xù)做小貸比較好。”廣州市天河益建小額貸款有限公司董事總裁謝軍也坦言，銀行除了資本金以外，還要做巨額的資金投入，需要長期的時間積累。“我們沒有依靠一個大的金融集團，一旦改組，存款和資金來源也不那么確定，風險很大。”

　　日前，全國人大財經委副主任委員吳曉靈也表示，不認為小貸公司的前景在于變成村鎮(zhèn)銀行，“小貸公司經營的小額業(yè)務和經營銀行的那些業(yè)務在技術上是有很大差別的，這時候讓它們經營小客戶資金的風險還是比較大的。”在吳曉靈的眼中，村鎮(zhèn)銀行具有很大的劣勢，吸收存款非常難，而且由于規(guī)模小，貸款風險分散能力也比較弱。

　　掣肘二

　　轉制村鎮(zhèn)銀行吸引力降低

　　記者對于廣東省的幾家村鎮(zhèn)銀行做了一一了解，發(fā)現村鎮(zhèn)銀行的問題確實客觀存在。目前村鎮(zhèn)銀行面臨著吸儲難、監(jiān)管嚴、產品創(chuàng)新能力不足、人才資源短缺、網點少、認知度不高等問題。

　　按銀監(jiān)會規(guī)定，每個區(qū)縣只能成立一家村鎮(zhèn)銀行，村鎮(zhèn)銀行的營業(yè)網店只能在該選定的區(qū)域內，不能跨區(qū)經營，比如說，白云民泰村鎮(zhèn)銀行就只能在白云區(qū)內設點，花都的稠州村鎮(zhèn)銀行也只能在花都范圍內設點，目前幾家村鎮(zhèn)銀行網點都還不多。

　　網點不多直接帶來的影響就是吸儲的壓力，記者了解到，村鎮(zhèn)銀行的存款利率已調整到基準利率的1.1倍，但競爭優(yōu)勢并不明顯，為此，不少村鎮(zhèn)銀行也想了不少辦法，比如說推出“跨行取款免收手續(xù)費”等措施來吸引存款，但也難解存款壓力的燃眉之急。

　　據此前媒體報道的數據顯示，廣東的首家村鎮(zhèn)銀行中山小欖村鎮(zhèn)銀行2009年底存款余額就達到8.16億元，但到2011年底存款余額仍僅有9.4億元，兩年間只增加了1.3億元。貸款方面，數據顯示，小欖村鎮(zhèn)銀行2009年至2011年分別為6.3億元和6.1億元和7.5億元。盡管2011年存貸比數據有所回落，但依然高出了監(jiān)管標準1%。

　　據了解，村鎮(zhèn)銀行的存貸比紅線是75%。有業(yè)內人士指出，如果村鎮(zhèn)銀行的存款水平上不去，即使有資金，但由于怕觸及相關監(jiān)管部門的紅線，村鎮(zhèn)銀行一般都不敢放貸。吸儲的壓力和放貸方面的嚴格監(jiān)管大大減弱了村鎮(zhèn)銀行對于小貸公司的吸引力。

　　新出路

　　不少小貸公司將目光投向上市

　　現在，不少小貸公司已將目光投向上市和拓展上下游產業(yè)鏈，打造金融公司。

　　目前，全國已有少數小貸公司依靠母公司上市，但未有小貸企業(yè)單獨上市。佛山順德歐浦小額貸款公司總經理黃志強表示，作為小貸公司，當然希望能夠上市，但是還要看政策上是否能夠得到足夠的支持。

　　謝軍也表示，天河益建未來“還是安心做小額貸款公司，有規(guī)劃向資本市場發(fā)展”。他表示，上市的規(guī)劃并沒有精確到年份，要看證監(jiān)會的門檻。“小貸公司的發(fā)展缺少想象空間，最大增到5個億，盤子特別小，因此最有希望的是拓展上下游的產業(yè)鏈，融資租賃和融資擔保，下一步想做金融服務公司，搞成一個金融集團，圍繞產業(yè)鏈來做，走集約化的道路。”

　　資深信托人士劉擎認為，目前多個金融領域存在產能過剩，比如券商和銀行，“我們的銀行，不是太少，而是太多了”，她不認為小貸公司轉型銀行對整個經濟是好的政策選擇。

　　同時，她認為銀行業(yè)基于存貸差的壟斷利潤將不斷下降，各大銀行尚面臨向綜合財富管理和中間業(yè)務收入轉型的問題，小貸公司受困規(guī)模、人才、股東實力和風險控制的劣勢，顯然無法與之競爭。